局座投资笔记每日复盘20200510

5.10号复盘

1.央行一季度报告,明确了利率长期下行趋势,这一点,市场之前已经有充分预期。地产方面,央行重申,坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位和“不将房地产作为短期刺激经济的手段”要求,保持房地产金融政策的连续性、一致性、稳定性。

地产作为高杠杆行业,盈利决定因素主要是两方面,一是融资成本,二是拿地成本。融资方面,虽然利率持续下行,但是监管严查资金流向,所以地产资金成本依然较高;土地价格,虽然现在房价没怎么涨,但还算相对坚挺,叠加疫情下,地方财政吃紧,土地价格有持续上涨压力。

贷款利率,土地成本,均处于高位,房地产公司的日子,确实比较难过吧。最近的一个消息,听说泰禾地产已经雷了,房子烂尾,买房的业主都在维权。。

所以具体下半年地产股投资,目前A股财务质量最好的就是万科和保利,不过短中期市场表现,和政策有非常大的关系,目前看依然看不到宽松迹象,可以做配置,但一定要严格控制好仓位。

局座投资笔记每日复盘20200510插图以下内容已经被作者隐藏,【点击查看加群说明】,加入QQ群后可获取验证码,即可查看本站全文内容,还有更多小密圈内容。
验证码: