局座投资笔记知识星球小密圈每日复盘20200416

4.16号复盘
1,数字货币:据报道,央行数字货币已经内测,目前看今年落地会是大概率,有网友吐槽,国内微信支付宝确实已经非常方便,但数字货币代表的是政策意志,后面市场空间也会比较大。当前看,仅处于炒作阶段,我们就不参与了,但如果题材效应起来了,确实有利于市场情绪的恢复。
2明天上午10点,统计局将公布一季度GDP数据,市场预期是同比增长-6%,环比增长-12%,这也是有记录以来的最差水平。不过对于较差结果,市场也已经有了相对充分预期,所以明天的实际数字,大家和预期做一下对比就好,如果是符合预期,或者略超预期,很可能盘中,市场就会直接走强。
3·光环新网披露一季度,营收同比增长48%至24亿元,净利同比增长13%至2.2亿元,对比公司之前一季度预告2.48%-22.98%(中位数12.73%),是符合预期的。
光环新网业绩预测非常简单,就是看上架率,以及机柜数量,截至到2019年底,公司目前已投放3.6万个,上架75%,未来五年,规划设计新增10万机柜。预计5.5万机柜,首批上架时间在2021-2023,公司未来持续增长的逻辑,是非常清晰的。
公司一季报一般,主要还是疫情期间导致,设备无法上架、运输,工程无法实施,网络处于封闭。当前上海已经逐步放宽,不过北京仍相对封闭,公司预计疫情影响会减缓3-4个月左右。未来4-5月预计也不会恢复太快,下半年预计会恢复正常,所以对公司业绩确认节奏,大家要有一个预期。
另外公司表示,拟定增募资50亿,主要目的是基于数据中心高景气度,公司希望提前加大投入,支持在手项目,以及较大规模的待落实项目。希望通过杠杆、再融资提前加快进度拿指标、拿资源。相比非上市企业,这就是上市公司融资的巨大优势,目前国家政策大力支持,行业处于较高景气度,基于未来3-5年高景气度,对公司加速发展,其实是好事。
具体高管减持总股本的0.07%,属于正常资金需求,比较正常吧。
4台积电:作为当前全球最大、制程最领先的晶圆代工企业,台积电的业绩表现,以及对行业未来发展预期,确实有非常大参考价值。从台积电一季报,市场预估258亿元,实际275亿元,是略超市场预期的。具体关于砍单传闻,公司表示终端需求受疫情有影响,但客户订单没有发生明显减少,尚未看到客户大幅砍单情况,并预计,今年5G智能手机渗透率有望达到15%。从台积电的表态,不是太差,不过具体实际影响,还是要做好具体跟踪。
5·茅台:今天茅台市值超越可口可乐,登顶全球食品饮料市值第一。从近期动销水平,茅台批价已经从最恐慌的2000元以内,涨到了2300元附近,茅台股价,也已经从3月份的最低点,涨到了1200元附近。茅台最大护城河,就是其品牌已经深入人心,产品永远高溢价成交,永远供不应求,确实很难再找到第二件类似产品吧。也正是基于公司强大的品牌溢价,未来持续增长的确定性足够高,目前业绩增速较慢,除了限价,其次是产能扩张的限制。
不过近期茅台的股价反弹,主要还是外资买起来的,欧美现在已经逼近零利率,资金成本足够低,所以长期投资茅台,即使未来三年只能贡献年化10%左右的收益预期,也是非常满足的。也正是基于持续增长的确定性,所以美元流动性危机一解除,外资第一时间买入额度最大的就是茅台。
6外资方面,今天茅台继续净流入10亿元,五粮液4亿元,牧原股份近5000万,净流出中国平安1.7亿元。近四个交易日,外资已经累积净流出平安10.6亿元,外资短期持续净流出,说明认为公司3月份保费数据,确实比较一般。7.市场方面,今天低开高走,是比我预期要强的,科技股方面,整体还算强势,因为目前市场流动性足够充裕,所以一旦后市情绪企稳,相比较蓝筹白马,我还是更看好偏科技风格。
当下阶段,就是比较考验耐心吧,我今晚夜报聊到一句话,对于价值投资者,波动并不是风险,踏空才是最大风险。所以对于我们手里的优质筹码,且估值相对合理低估,确实没必要担心,就是安心持有就好。今晚复盘聊的相对简单些,没有聊到的,我们明天盘中再多多交流