局座投资笔记20200401

4.1号复盘

1.今天领D表示,要奋力实现今年经济发展目标任务,因为一季度中性预测大概率是负增长6%,二季度乐观预测,大概率是持平的,所以三四季度,要想完成翻番目标,增速至少都要在10%左右,目前看难度极大。

也有分析师表示,因为目前正处于复工复产的关键阶段,为了不影响各部门、各地积极性,所以GDP目标具有明确的导向意义,不宜取消。不过最终数据,还要等两–会报告,但因为今年确实是关键年,千万不要低估了保经济增长的决心。

而关于扩大投资,今天领D再提到的,就是加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设。反复强调,可见其重要性吧。其实在当前出口受阻,消费受影响,而制造业投资下滑的大背景下,能够发力的点,真的不多,最近陆续出的政策是补贴消费券、鼓励汽车消费政策等,但效果如何,仍需要评估。

体量较大的房地产,会有边际宽松,但也一定不会刺激了,受疫情影响,大家收入本来就在下滑,如果房价继续涨,那就更没钱消费了,对整体经济的良性发展,无异于饮鸠止渴。大基建方面,主要是起到托底的作用,所以以5G产业链为代表的新基建,虽然体量小了些,但是未来发展方向,接下来政策刺激力度,也一定是只增不减。

具体到云产业链,我们跟踪的几个重要标的,光环新网、新易盛、浪潮信息,星网锐捷等,短期都较弱,但近期的弱,与公司、行业基本面无关,主要原因,就是市场太弱,情绪非常萎靡,导致投资者信心大幅下滑,不过从近期成交量看,处于绝对地量,不坚定筹码,也已经越来越少。

而具体什么时候大涨,一是看市场风险偏好的提升,二是看政策面的刺激,但是具体啥时候启动,确实无法预测吧。但可以确定的是,这个位置肯定是只输时间不输钱,如果心态容易不太好的朋友,短期稍微远离一下市场,可能反而更好一些,因为每天变化的是情绪,公司、行业基本面并没变化。

从云产业链当前情况看,确实是少有,逻辑依然非常顺的行业吧,一是政策大力支持;二是行业自身发展趋势,本身就处于高景气度周期,5G商用加速落地,云巨头也在加大数据中心开支;第三就是疫情催化,无论国内还是境外,流量爆发逻辑的确定性进一步提升。

而连接投资的两头,就是研究和等待,其实真正需要交易的时间,可能5%占比都不到,以我自己为例,一季度买卖的公司数量,差不多一只手都能数的过来吧。

2.针对“保证5G版 iPhone秋季推出”,富士康最新回应,公司不针对单一客户、产品发表评论,算是辟谣了。

今晚钟南山院士表示,可能到4月底,全球疫情会出现拐点。但也只是拐点,究竟啥时候能够慢慢恢复正常,根本无法预测,目前特朗普说,美国最终差不多要死10万人,如果按照1%的死亡率,感染人数可能就是千万级别,所以对于不确定性事件,可以不悲观,但也不要太乐观吧,更不要拿自己的辛苦钱去下赌注。

所以具体到消费电子产业链的恢复,一定是极其缓慢的。从费城半导体指数,其中通讯及汽车相关芯片跌幅,是明显大于计算芯片,这也反映了市场对消费电子及汽车需求大幅下滑的担忧。

而苹果新品的调整,全球智能手机销量的大幅下滑,也将对整个产业链,包括半导体、代工、设备、面板等产生一系列连锁负反应。相比较,歌尔股份一季报略超预期,所以TWS景气度依然较高,除了立讯亿纬,可以稍微拿一些底仓,整体还是偏谨慎。

同理,受疫情不确定性影响,对于汽车及电动车产业链,也依然要相对谨慎。

3.今天虽然指数冲高回落,但外资全天净流入42亿元,也是近期幅度最大的,说明相比国内资金,流动性缓解后,外资情绪面已经明显恢复,这是一个比较好的信号,接下来就是看国内投资者了。

具体个股方面,海康威视、五粮液、万科、TCL、潍柴动力、海天味业净流入靠前,宁德时代、中国平安均净流出3亿元左右。

链接:http://data.eastmoney.com/hsgt/index.html

4.市场方面,确实没必要过于悲观了,现在所需要做的,其实就是拿住手里优质筹码,然后安安稳稳的坐好。对于市场的全貌,大涨也好,萎靡也好,这就是真实市场本身,我们坦然接受就好。不可能说,大涨的时候我刚好来了,然后开始跌的时候,我又走了。

做投资,某种意义上来说,确实比较难吧,不但需要深度的研究,足够扎实的专业功底,外加足够勤奋,以及千锤百炼后的心态。但如果真正掌握股市的赚钱方法后,一切也会变的简单很多,就是坚持重复正确的方法就好。

今晚因为家里人不舒服,大晚上跑了一趟医院,所以复盘发的比较晚,写的思路,也不是太清晰,也请大家谅解,具体没有聊到的,明天盘中我也都会补充。大家伙晚安