局座投资笔记每日复盘20200331

3.31号复盘

1.今天央行继续加大中小企业支持力度,比如增加中小银行再贷款再贴现额度1万亿、进一步实施对中小银行定向降准、支持金融机构发行3000亿元小微金融债券等。

现在市场并不缺钱,流动性也足够充裕,其实整体在经济压力较大,实体比较难做的情况下,流动性并没有特别好的去处,房地产方面,也依然没有宽松的迹象,所以优质公司的股权,一定会被给予更高溢价。

2.汽车方面,今天GWY下发多条促进汽车消费政策,比如新能源汽车购置补贴和免征购置税政策延长2年、支持京津冀等重点地区淘汰国三及以下排放标准柴油货车等。

新能源汽车补贴,今年原定是补贴政策的最后一年,现在延长2年补贴到2022年,不过降幅,还未确定,不过确实是一定利好吧。去年新能源汽车产销大幅下滑,主要原因是19年补贴大幅下滑,所以如果看宁德时代股价走势,直接从3月份跌到了11月份。

此次补贴延续,将一定程度稳定短期销量预期,产业链稳定增长的确定性,也有所提升。但最终方案还没出来,具体对销量刺激如何,还需要后续数据跟踪。

具体电动车板块的核心逻辑,一定是看欧美销量及政策支持力度,目前政策的支持是确定的,但是因为疫情缘故,销量短期基本停滞,而且最大的不确定性,根本不知道会影响多久,所以电动车板块,这个位置也只是反弹,不是反转。

另外国三及以下标准重卡加速淘汰,全年重卡景气度进一步提升。目前京津冀地区,今年大概是有44万辆国三及以下重卡需要淘汰,除此之外,全国其他地区,相信也会出台类似相关政策,进一步加速国三标准淘汰。有潍柴动力的朋友,可以继续持有。

3.新希望今晚发布年报等多篇报告,因为之前发布过业绩增速预告181.58%-194.49%(中值数字188%),实际同比增长195.78%,所以整体还是非常符合预期的。

具体分红方案,公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.5元(含税),并公告,公司 5%以上股东及董事、监事、高级管理人员所持公司股份,在本次利润分配预案披露后 6 个月内无减持计划,股东们对公司未来发展,确实非常有信心。

另外公司还发了一份40亿定增公告,其中32亿用于投资生猪养殖,剩余部分用于补充公司流动性。具体发行对象为公司控股股东新希望集团有限公司,及其控制企业南方希望实业有限公司,也就是说,这40亿定增,刘永好一个人全包了。

发行价格为 22.73 元/股,虽然较今天收盘价低一些,但相对历史位置,属于绝对高位,高位全包40亿定增,老刘对公司未来发展的看好,不言而喻吧,也会一定程度提振投资者信心。

4.华为披露年报,在美国的围追堵截下,今年依然实现5.6%的利润增速,真的是实属不易,但华为的苦日子,也只是刚刚开始,除了制裁,还要面临疫情的压力,目前国内手机库存比较高,今年欧洲手机市场,更会面临断崖式下跌,所以徐直军表示,华为只求活下来,表示今年压力确实非常大。

所以具体华为产业链,尤其是消费电子方面,全年压力也会比较大,比如硕贝德已经发布预告,预计一季度净利润增速将下滑六成多。

另外歌尔股份也发布了一季报预告,预计归母净利润为2.85~3.25亿元,同比增长40~60%,高增长主要原因是AirPods出货量增长,带来的收入增长和盈利能力的改善。

所以具体到立讯一季报,大概率也会超预期,根据AirPods最新出货情况,其中3月份AirPods 2代的出货量达到600w+/月,Pro的出货量达到200w+/月,均创历史新高,表现依然十分强劲。立讯有仓位的朋友,继续持有就好,因为估值确实不贵,基于中长期预期,也是可以拿一些底仓。

5.外资方面,虽然市场非常萎靡,但近期外资净流入是多于净流出的,蓝筹白马的表现,也稳定很多。具体到今天,茅台净流入12亿,海天4亿,牧原、温氏、五粮液、美的等均净流入2亿元左右。

所以我之前也聊到,流动性一旦缓解,外资恢复净流入,买的还是这些核心资产。

链接:http://data.eastmoney.com/hsgt/index.html

6.市场方面,虽然今天是高开低走,成交量继续萎缩,但不同于前几天毫无生气的萎靡,今天盘面开始出现赚钱效应,猪肉、食品加工、医药等,均表现较强,这是一个非常积极的信号,接下来,指数大概率还是以萎靡震荡为主,但结构性行情,会陆续走出来。

具体操作方面,猪肉股大家一定要坚定持有,没有仓位或者仓位较低的,可以借着牧原近期解禁压力,短期直接再拿一些筹码;其他包括白酒、速冻食品、生鲜零售等,大家继续持有就好,如果是非常看好安井食品,空间随着股价上涨,要小一些,但是拿一些底仓,我认为也是完全可以的,否则一直看着新高没有仓位,很容易影响心态吧。

科技股方面,今天云计算依然相对较弱,不过大家也不用担心不会涨,今天盘面涨的医药、食品等都是纯内需,新旧基建也是纯内需,基于行业高景气度,后面也一定会表现,而且从A股的脾性,涨起来的速度,是非常快的,比如今天连海天都涨停了,确实是有些惊讶吧。

另外,大家还是要做好板块平衡配置,如果是重仓一个板块,或者一家公司,短期股价不表现,而别的行业公司大涨,也会容易影响心态,最终很可能的结果,卖这个追哪个,两边都容易做不好吧。

今晚复盘就聊这么多,大家晚安!