局座投资笔记知识星球小密圈每日复盘20200312

3.12号复盘

1.今晚美股又崩盘了,四个交易日熔断了两次,而美股历史上,一共也就熔断三次。。美股今晚再度暴跌,主要原因是疫情扩散,有些超预期,比如国际影星汤姆汉克斯夫妇,宣布确诊,另外NBA爵士队双星戈贝尔、米切尔均确诊。因为川-普还没有拿出具体的解决方案,疫情大概率仍会持续扩散。

具体到A股,全球暴跌,而且是连续暴跌,影响还是会有的,尤其是情绪面,截至这会,A50指数跌幅3%。但我最近两天也聊到,相比较美股,A股并不具备连续暴跌的市场基础。比如国内疫情已经完全控制,流动性依然持续宽松,以及A股估值并不贵等。

至于美股何时企稳,短期看,估值已经趋向合理,比如苹果,目前市盈率也就20倍左右,但从今晚盘面反应,其实最大风险,是流动性危机,没有买盘承接,是很容易出现恐慌踩踏的。不过目前川-普已经表示,称如有需要,可能会动用紧急权力,今晚盘中,美股一度快速反弹。

2.牧原股份今晚发了一系列公告,主要包括对子公司增资,在全国各地又设立了13家子公司、与兴业国信资管签署投资协议等。

新投资的13家子公司,其中投资2亿的,都包含了屠宰业务,公司今年,也会进一步向产业链下游发展。另外兴业国信资管,投资牧原10个亿发展养猪,国企纷纷大手笔找牧原合作养猪,也说明了对公司行业地位的绝对认可。

短期,牧原和新希望均偏弱,我觉得比较正常吧,春节后。二者涨幅均逼近80%,确实比较快,所以涨多了,震荡调整歇一歇,也更有利于后期的股价上涨。具体操作方面,因为外围疫情,对行业/公司基本面,并没有变化,再加上行业高景气度,我认为这个位置,虽然大概率会震荡一段时间。但基于短期走势确实无法预测,且依然合理低估,所以操作方面,就是持有,仓位较低或者没仓位的,可以择机布局。

3.具体亿纬锂能近期最新基本面跟踪,大家可以看一下:公司消费电芯、TWS业务、锂原电池业务开工率一直比较高,后续tws扩产会加速; 公司动力业务交付如期,软包三元、方形三元正在大客户拓展时期,预计未来有望有新的突破; 公司湖北基地上周全面复工(其中部分产线之前已复工),总部复工较早受影响相对较小一些。预计公司一季度经营结果仍将有较快增长。

公司各项业务发展,依然在稳中有序,朝着好的方向发展,基本不受疫情影响,一季报,大概率仍将保持较高增速,具体操作方面,如果这波调整下来,也是我们积极关注的重点。

4.消费电子方面,其中TWS耳机市场,持续发力。TWS耳机供应商瑞昱,2020年1、2月营收分别为53.90、51.08亿新台币,同比增长15.60%、38.90%,随着TWS耳机成为智能手机的标配,TWS耳机订单稳健上量,行业依然保持较高景气度。

短期欧美因为疫情严重,确实会影响到苹果产品的销售,比如,苹果已经关闭了其位于意大利的所有门店,不过TWS高景气度,供不应求,立讯精密即使只靠airpods,也依然能保持不错的成长。40元以上,可以先拿一些底仓,36—40元之间,可以分步再拿一些仓位。

另外面板方面,疫情对手机面板需求的影响,3月将会开始显现。供需关系将出现恶化,价格开始松动,预计3月a-Si/LTPS智能机面板价格,将下降约$0.1至$0.2美金,AMOLED智能机面板价格,将下降约$1美金。

之前面板价格大涨,主要就是基于行业反转预期,但现在需求端的恶化,也会推迟面板周期价格上涨拐点的到来,所以短期京东方A、TCL科技,股价均比较弱势,暂时不要有抄底动作。

5.外资方面,今天是大幅净流出的,不过也比较正常吧。美股作为外资投资的主阵地,现在持续暴跌,确实也降低了投资新兴市场的风险偏好。

今天包括平安、茅台、五粮液、恒瑞医药、招行、国旅、宁德时代、格力等今天都是大幅流出的,所以未来随着美股持续暴跌,大概率仍会净流出,蓝筹白马,确实会有一定承压,不过这些长线确定的优质标的,跌的便宜,也一定是机会。

另外值得一提的是,即使在这种情况下,外资还是净流入牧原近2亿元,说明对公司,是真的看好。

链接:http://data.eastmoney.com/hsgt/index.html

6.再聊聊A股应对,因为情绪面的恐慌,会导致非理性杀跌,尤其是在出现流动性危机的时候,所以具体操作策略,针对置顶优质公司的抄底,一定要控制好节奏和仓位。

当然,对于基本面足够优质的公司,这波情绪恐慌,也一定会是今年最好的配置机会,尤其是云产业链,光环新网、新易盛、星网锐捷,以及TWS龙头立讯精密、亿纬锂能等,也是我们最关注的方向。

今晚就聊这么多,不太清晰的,我们留言区再多多交流,大家晚安!