局座投资笔记每日复盘20200119

1.19号复盘

1.周五收盘后,港股中国平安股价大涨4.3%,过去一年,A股平安因为流动性优势,大概一直比港股平安要溢价10%左右,但随着周五港股大涨后,目前H股比A股大概是要贵了2%左右。

消息面并没有看到什么消息,我判断外资大幅买入平安,主要是两方面催化,一是第一阶段协议拟放开国内保险市场,之前大家担心外资进入,会影响国内保险公司的竞争力,但实际上保险市场空间足够大,属于完全增量市场,而寿险公司要想做大规模,资金门槛极高,所以不排除外资会入股平安;二是保险的费用开支,确实和经济环境有一定关系,目前随着经济数据逐渐披露,一季度经济预期已经明显转暖。

整体看,从12月份保费数据,依然相对一般,不排除短期继续偏弱,但平安目前股价位置,因为确实低估,外资吸引力不断增强,其实很多场内资金也都是跟着外资买,大家有持仓的,继续拿住就好。

2.新易盛,公司四季度净利润0.8亿,环比增速50%,超出市场预期,大家也可以打开F10,简单看一下公司财报,其实自18年3季度净利润转正以来,每季度均是环比持续增长。

受益于5g建设,以及云巨头开支增加,未来两年,光模块将持续保持高景气度,虽然行业有持续降价的压力,但公司毛利率持续增长,这就是公司对成本管控的核心竞争优势。

具体操作方面,对于高景气度行业,又是超预期公司,就是以持有为主,因为基本面的再度确认,短期估计很难跌下来了,但追涨,一定要控制好仓位。

3.其他市场关注度比较高的标的,业绩预告我也都简单点评一下:

3.1 招商银行业绩快报,营收增长8.5%,净利润同比增长15.3%,同比增速较前三季度小幅增长,是略微超预期的,另外资产质量持续提升,不良率环比下降到了1.16%。整体随着公司盈利能力的不断提升,有持仓的继续拿着就可以了,每年15%以上的盈利预期,确定性还是比较高的。

3.2 中国人寿扣非净利润同比增长350%—370%,主要原因还是股市大涨以及减税,不过这两年随着公司转型,新保单销售在行业也是最靠前的,股价表现也是明显强于板块,20年红利期有望持续,有持仓的继续持股就好。

3.3 东阿阿胶预亏3.5亿,主要还是得了茅台的病,没有茅台的命,公司过去多年持续提价,但库存越累越高,今年的业绩暴雷,算是为之前的涨价还债吧,目前看没有看到任何拐点向上的迹象,大家要务必规避。

4.本周猪价小幅攀升,周日生猪价格36.13元/公斤,周环比上涨0.3%,周五猪肉批发价46.92元/公斤,周环比上涨2.0%。

近期猪价上涨,一是大猪明显减少,二是春节需求量有所增加,今天也有朋友聊到,市场又投放了2万吨冻肉,春节前后确实有调控猪价的需求,但随着冻肉投放完毕,春节后还是有望迎来新一波的大涨,具体公司股价,节前缺少一定催化剂,但随着业绩基本面不断确认,就是持有就好。

5.因为临近春节,估计接下来的两个交易日,市场会更加萎靡,但从盘面的股价表现,局部性机会还是比较多的,比如白酒、云计算等,而我们的跟踪标的大概率都是符合预期或者超预期,业绩的确定性还是比较高的。具体操作方面,千万不要高频交易,百鸟在林,不如一鸟在手,整体还是以持有和布局为主。

今晚聊的比较简单些,但关于我们的跟踪个股操作计划还是非常清晰,接下来就是具体执行的问题,个股方面,大家不太清晰的,我们留言区再多多交流,大家晚安!