一叶孤城每日孤城20200109

#每日复盘

一、消息面:

1、五粮液:近期走势大幅低于预期,原本分析认为,动销比较好,一批价回归的会比较快,结果因为公司打款和发货量比较大等原因,导致动销确实不错,但一批价没起来(白酒就是持续学习吧,感觉在这个问题上,几位主流分析师这次也都误判了)。换句话说,没起来,导致大家对五粮液2020年利润增长的预期只有20%,加上茅台经营计划低于预期,导致股价近期跑输市场。跟古井和今世缘,根本不能比。近期有些迹象是,有部分地区的一批价出现了10-20元的反弹,所以近期一批价能起来,股价会有所反弹。按照公司到年底30倍估值来看,差不多就是我一直说的160-165元,对应的在给的区间125元附近买,预期收益率差不多就是30%。

为什么到今年底,五粮液的合理估值是30倍。因为到时候,大家会用2021年的盈利来给五粮液估值。届时,大家会发现,五粮液虽然对应2020年是30倍,但对应2021年只有25倍,整体依然是很合理的。这个,是对估值切换的一种理解吧。

2、北上资金:茅台净流入8亿,需要注意的是,保利、立讯、洋河净流入4亿、3亿和2亿附近,京东方净流出1亿。对于面板,我觉得目前是明牌了,持有的继续,没持有的就暂时放弃吧。毕竟这又不是可以越涨越买的超级成长股标的,本身买的就是赔率而非确定性,而随着股价的上涨,赔率肯定是在下滑的。链接:http://data.eastmoney.com/hsgt/top10.html

一叶孤城每日孤城20200109插图以下内容已经被作者隐藏,【点击查看加群说明】,加入QQ群后可获取验证码,即可查看本站全文内容,还有更多小密圈内容。
验证码: