陆家嘴局座 每日复盘20190929

9.29号复盘

1.消息面,周五美股中概股大跌,坡县a50指数也大跌了1%,目前美财政部已经澄清,不过对外资情绪会有一定影响,明天开盘后,可以观察一下外资净流入流出情况。

具体对市场影响,因为叠加一周后高级别利好cuo商对冲,其实已经可以忽略。不过目前关于科技股,包括上周五大涨的VR产业链,因为进入10月份,即将披露三季报,已经明显缺少催化剂,所以如果因此消息跌下来,其实已经没什么好意外,当然我们也期盼能够跌下来,否则我们跟踪的立讯宝信等优质科技股,一直高高在上,很难给下手机会。

2.周五收盘后,深交所对牧原股份下发了问询函,主要是问询前三季度预计净利润超过10亿元的依据是什么。

深交所之所以问询,主要原因还是三季报预告披露的时间点确实比较敏感,毕竟周四当天股价跌停,晚上公司公告后,周五直接大涨了近9%。不过这个问题也比较好回答,毕竟猪周期,当前猪价一直维持在高位,所以问询函消息影响可以忽略吧,而接下来对于牧原,其实每次跌下来都是机会。

另外牧原周末也公告,公司在黑龙江、陕西省等地又注册成立了三家全资子公司,继续快速跑马圈地,这波猪瘟导致猪周期大幅延长,对于牧原本就属于成长类型的公司,一定又是一个加速腾飞时期。

除了以上,公司披露的投资者调研信息,我挑重点再和大家简单总结一下。非洲猪瘟方面,目前已经和其他养猪环节中的常规疾病一样,对公司业绩已经没有太大影响;目前中小养殖户复产意愿并不强,主要来自大型企业和规模场;明年出生仔猪有望达到3000万头,每月净利润达到10亿级别以上,和我上周四复盘预测,基本一致吧。

3.周五收盘后,上交所发布了三季报预约披露时间表,根据历史表现,一般公布时间越靠前,业绩都不会太差,毕竟一般都是好学生急着交卷子,而差学生,往往都熬到最后。

从近期的一系列政策,大家也能看出,国家现在恢复养猪的决心是不可动摇的,而对于动保疫苗的规格质量要求也会高起来,生物股份是中高端市场的绝对龙头,而中牧股份,普莱克,都是生产一些低端廉价疫苗。

从行业趋势来看,生物股份投资的两个核心逻辑,一是随着行业盈利的抬升,提前出栏减少以及非瘟疫情恐慌减弱,动物疫苗使用积极性有望大幅回升,第二养殖集团逆势补栏也进一步提升疫苗需求,所以三四季度,猪疫苗板块业绩有望迎来触底回升,生物股份大家继续持有就好。

4.周五收盘后,中环股份官微公告,集成电路用大直径硅片项目顺利投产。12寸硅片的最大优势在于可以降低全产业链的成本,同时提高效率,比如采用大尺寸边距的硅片可以降低电池片成本5%左右,组件单瓦成本降低8%左右,降低BOS成本0.4元/W以上,同时光电转换效率提升1%以上。 M12大直径硅片,确实是未来的发展方向,不过由于12寸硅片和HJT都无法和现有设备兼容,同时HJT还存在成本过高等问题。所以未来新技术的应用,仅是从新增产能开始,再到逐步替换原有产能。 但是从景气度方面,因为充分受益四季度以及明年一季度行业高景气度周期,公司业绩增长还是没问题的,中环隆基大家继续持有就好。

5.因为明天就是节前最后一个交易日,情绪已经一定程度宣泄,所以对于明天行情,大概率没必要悲观。另外关于持股过节,还是持币过节,核心还是看公司基本面吧,对于看好的优质公司,如果仅是因为担心过节就要减仓,那绝对算不上好公司了。第四季度,结构性行情将持续,大家总仓位维持6—8成,也是比较合理的。 今晚复盘聊的相对简单一些,具体个股操作策略方面,大家有不太清晰的,我们留言区继续讨论就好,大家也早点休息,晚安!