一叶孤城 周末交流20190930

周末主要就一件大事儿,就是白宫可能限制外资对华投资和中概股在美股上市。后来被辟谣了,但A50股指期货跌了1%,所以明天低开多少,可以参考开盘前的A50涨跌幅。至于盘中具体走势如何,我觉得重点不是我们怎么看,而是重金投在A股的外资机构怎么做。我认为影响不大,因为华尔街的影响力、投资会影响无数美国中产家庭的收入,不是那么容易做的,且涉及违法。尤其市场在当前的位置,并没有泡沫,所以下跌了一定是机会。

发些资料,大家可以看看:

1、周五,因为华为时隔两年发布VR产品的影响,VR板块大涨。但周末反复看了下,这次并没有什么特别大的创新,至于重量很轻,是因为没电池,因为需要有线连接手机。这样的话,应用场景就很有限,短期就难以成为爆款了,但低延迟等降低眩晕,和5G的大方向是一致的,所以还是被认为是5G应用落地的一个巨大进展。 韩国5G商用的更早一些,我看了些韩国这方面的发展,发现比较大的掣肘还是5G内容方面。但作为布局的话,都是前瞻的,哪怕是概念炒作阶段,只要最后能够大概率出业绩。现阶段,VR更多是炒作终端企业,毕竟有了设备,才能去谈内容和盈利。海通的这篇周报,也从计算机行业的角度,对VR行业和5G应用做了点评:海通计算机10月研究框架:探索5G的新应用 附件中,也有传媒和电子行业分析师对华为VR设备和行业的解读。而现阶段,炒作的VR设备,主要是电子企业,歌尔是全球第一大VR代工商。此外根据每次的产品,会有些光学企业受益。这是电话会议对应的文字稿

2、关于电价市场化改革的问题,市场之前担心会影响明年光伏行业的需求。实际是不会的,因为光伏明年的基准电价是确定的,而2020年之后呢,光伏由市场化的供需决定价格,所以整体是没有影响的。近几天我也看到,风电公司公告大单挺多,但主要是2019-2021年抢装的影响,未来很容易又会是一地鸡毛,所以我从自己的能力圈出发,就不参与这类博弈性机会了。 电价市场化改革对各行业的影响

3、海通上一次论述银行地产,岁末年初经常联袂上涨的文字,写的太简单了。这篇比较翔实,而且也讲到了每次它们大涨背后的原因,基本都不是业绩因素,而是公募机构低配置、低估值等引起的。链接:【海通策略】银行地产岁末年初多异动(荀玉根、姚佩、吴信坤)