TMT行业1科技股大跌,后续行情如何应对?

经过九月上半个月的集体补涨后,科技股在九月下半月已经出现分化:

①通信:上涨无力,持续调整;

②电子:整个板块炒5G换机潮带来消费电子改善的预期,虽然板块指数在上涨,但其中个股也过了普涨阶段,进入分化;

③计算机:国产计算机软硬件替代炒作结束,整个板块持续调整。

这符合我们在上次月报中的预期。

国庆长假在即,部分资金会提前卖出或调仓以规避国庆期间不可预期的风险,前期涨幅较多的高beta科技股被避险资金抛售。科技股于近两个交易日出现了加速调整。

尽管近两日大跌,我们依然维持月报中的判断:5G基建股的投资已进入下半场,但5G终端的投资机会还处于上半场,5G应用更是处于起步阶段(详见《TMT行业半月报:补涨爆发,行情到尾声了?》)。

处于上半场的5G终端会是接下来科技行情的主线,虽然5G换机潮的预期已经炒作了很大一波,但离业绩兑现还早,期间行情会是震荡向上,可能会有大回调,但这更多意味着机会。

5G应用,如VR/AR、云游戏、网络可视化、物联网、车联网等虽然业务模式不明朗,但仍然值得去挖掘机会。

利益声明

本文内容和意见仅代表作者个人观点,作者未持有文中提及公司股票,提供的信息和分析仅供投资者参考,据此入市,风险自担。